7.3. Инвестиционная политика банков и факторы, ее определяющие

Коммерческие банки с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса осуществляют инвестиционные операции с ценными бумагами. На самом рынке ценных бумаг специалисты различают следующие виды банковских инвестиций: Прямое инвестирование — вложение денежных средств в организацию с целью получения дополнительного дохода через определенный период времени путем участия в его уставном капитале [3, с. Портфельное инвестирование — вложение денежных средств в определенный круг организаций путем покупки ценных бумаг, которые обладают для банка инвестиционной привлекательностью. Портфельное инвестирование включает следующие этапы: В банковском деле под инвестиционной политикой обычно понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение баланса прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения стабильной деятельности, увеличения прибыльности операций, а также поддержания допустимого уровня рискованности и ликвидности баланса банка [1, с. На инвестиционную политику коммерческого банка влияют определенные макроэкономические факторы:

Инвестиционная политика

В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью банка.

Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными активами, включающего выработку оперативных целей краткосрочных периодов и средств их реализации. Разработка инвестиционной стратегии является, таким образом, исходным пунктом процесса управления инвестиционной деятельностью.

Формирование инвестиционной тактики происходит в рамках заданных направлений инвестиционной стратегии и ориентировано на их выполнение в текущем периоде.

Банк России исходит из общих с инвестиционной политики.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков Инвестиционная деятельность коммерческих банков Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи.

Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций. Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги. В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля, в целях учета и отражения в балансе различают вложения в: В настоящее время банковский портфель долговых обязательств формируется, как правило, на основе государственных облигаций, субфедеральных и муниципальных облигаций, облигаций корпораций.

Для каждого из этих видов ценных бумаг характерны свои особенности и риски. Субфедеральные облигации - ценные бумаги субъектов РФ. Они имеют статус государственных, на них распространяются льготы по налогу на прибыль. В отличие от них муниципальные облигации, т. Облигации корпораций являются инструментом привлечения предприятиями и организациями внешнего финансирования для осуществления своих инвестиционных программ. Прямые и портфельные инвестиции банков При анализе вложений банка в акции следует различать прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции принимают форму вложений в акции в том случае, когда банк приобретает либо оставляет за собой контрольный пакет акций той или иной компании, в управлении которой он принимает непосредственное участие, реализуя право голоса по принадлежащим ему акциям. Портфельные инвестиции в акции осуществляются в форме создания портфелей акций различных эмитентов, управляемых как единое целое.

Данную классификацию целесообразно представить в виде следующей схемы: Наиболее востребованными формами инвестиционной деятельности современных коммерческих банков в российской банковской практике являются производственные и финансовые инвестиции. Производственные инвестиции, осуществляемые посредством предоставления инвестиционных кредитов, а также различных способов участия в финансировании инвестиционных проектов, представляют собой форму участия банка в капитальных затратах хозяйствующих субъектов.

Вложение средств в инвестиционный проект экономически весьма выгодно для банка — он получает не только прибыль, как при кредитовании, но и возможность участия в управлении предприятием как создаваемым, так и модернизируемым.

Для России не подходит ни та, ни другая модель. Успешная инвестиционная деятельности для российских банков заключается в.

Это основная движущая сила, воздействующая на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков. Банки формируют свои ресурсы мобилизуя капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, преследуя цель их прибыльного использования. Таким образом, все вышеперечисленные направления оказываются связаны друг с другом теснейшим образом.

Чтобы лучше понять роль, которую банки играют в инвестировании экономики, необходимо уточнить экономическое. Инвестиционная деятельность банков в отечественной литературе: Таково теоретическое отражение ныне: На; первичном рынке- это увелйчениегналичностшчерез выпускилшразмещение ценных бумаг. Такое определение была сформирована: После перехода к рыночным отношениям и возникновения фондового рынка определение банковских инвестиций как долгосрочных вложений в ценные бумаги появляется и в российской экономической литературе.

Управление инвестиционной деятельностью коммерческих банков: основные направления

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы инвестиционной деятельности. Экономическое содержание, виды и существенные признаки инвестиций. Этапы и критерии принятия управленческих решений по формированию инвестиционного портфеля.

Роль коммерческих банков в инвестиционном процессе России. . Основные направления инвестиционной политики Российских банков на.

Базовые понятия Под инвестициями понимается долгосрочное вложение средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли. Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг портфель ценных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду портфель ссуд в национальной или иностранной валюте валютный портфель. В нашей стране согласно законодательству под инвестициями понимаются ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль или социальный эффект.

К подобным ценностям относятся: Участниками инвестиционной деятельности выступают физические и юридические лица, в том числе и иностранного происхождения, а также государства. Что касается участия в инвестиционной деятельности юридических лиц, то они могут выступать в роли и инвесторов, и пкладчи-; ков, и кредиторов, и покупателей.

Именно последние играют весьма существенную! Инвестиционные компании фонды представляют собой разновидность кредитно-финансовых учреждений, специализирующихся на привлечении временно свободных денежных средств мелких и средних инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в ценные бумага Существуют три основных вида инвестиционных компаний: Уставный фонд инвестиционной компании закрытого типа формируется за счет выпуска акций инвестиционных сертификатов , которые свободно обращаются на рынке, а иногда и котируются на фондовой бирже, и имеет фиксированную величину.

Научный результат. Экономические исследования

С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Для анализа роли банковского сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования реальные или финансовые инвестиции. Поскольку инвестиционный процесс связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.

Пример разработки инвестиционной политики банка рассмотрен на Состояние экономики России в современных условиях требует привлече-.

Задать вопрос юристу онлайн 2. Цели и факторы инвестиционной политики банка Основные факторы, определяющие направления и цели инвестиционной политики банка - это потребность в доходе и ликвидности, готовность руководства жертвовать ликвидностью во имя прибыли, и наоборот, то есть готовность идти на больший или меньший риск. Однако риск связан не только с инвестиционной деятельностью, но, в частности, и с операциями с ценными бумагами. Глобальной целью политики банка можно считать максимизацию прибыли от размещаемых активов.

инвестиции в ценные бумаги основываются на поиске наиболее привлекательных с точки зрения дохода финансовых инструментов. Мерой, определяющей правильность инвестиционных решений, является приемлемое для каждого инвестора соотношение риска и дохода. Основными инвестиционными целями являются:

Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Инвестиционная политика коммерческого банка. Функции банковского портфеля ценных бумаг. Инвестиционная политика коммерческого банка инвестиции — как правило, долгосрочные вложения средств в промышленность, другие отрасли экономики внутри страны и за рубежом в целях получения прибыли. Инвестиционные операции коммерческого банка —деятельность банка по размещению инвестированию ресурсов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений.

По целям вложений инвестиции банка разделяют на прямые и портфельные. Прямые инвестиции осуществляются с целью непосредственного управления объектом инвестиций.

Инвестиционная деятельность банка на рынке ценных бумаг представляет В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных.

Введение к работе Актуальность темы. Банковская система является основой инфраструктуры рыночной экономики, одним из основных организаторов экономической жизни страны. От того насколько стабильно и эффективно функционирует банковский сектор во многом зависят возможности экономического роста и развития страны. Инвестиционная деятельность банков имеет не только экономическое, но и социально-политическое значение, содействуя развитию рыночных отношений в экономике, создавая финансовую основу для хозяйственной деятельности ее субъектов.

Банки оказывают влияние на рост благосостояния всего общества, способствуют устранению социальных конфликтов, стабилизации политической обстановки и поддержанию экономической безопасности страны, что, в свою очередь, предопределяет заинтересованность государства в жестком регулировании их деятельности. Выполняя свои управленческие функции, государство предъявляет к субъектам экономики обязательные требования, при этом к различным субъектам требуется дифференцированный подход.

Банковская деятельность как основной элемент функционирования финансовой системы должен быть объектом наиболее жесткого регулирования со стороны государственных структур по сравнению с любой другой формой экономической деятельности. Неэффективность государственной политики по отношению к банкам серьезным образом сказывается на всей экономике.

Поэтому неслучайно во всех странах мира банковская деятельность находится под неослабным контролем государства. Объективная необходимость государственного регулирования банковской деятельности вытекает из того, что: Это положение также касается ценных бумаг; - банкам принадлежит право на привлечение в депозиты денежных средств юридических и физических лиц; - в процессе осуществления деятельности банки являются регуляторами денежных потоков; - банки являются институтами, наиболее подверженными воздействию системных рисков, так как они особо остро переживают рост инфляции, увеличение числа банкротств прокредитованных объектов и т.

С появлением и развитием товарных и финансовых рынков структура банковской системы резко усложняется, появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы организации работы, новый импульс получает развитие финансово-кредитных отношений.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Основные этапы работы с клиентами Глава Расчетно-кассовое обслуживание клиентов 1. Банковский счет и проведение операций по нему 2. Безналичные расчеты 3.

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно Инвестиционная деятельность включает операции по покупке- продаже ценных . Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.

Инвестиционная политика банка Цели и факторы инвестиционной политики банка Как было отмечено, банковские инвестиции прямые и портфельные — это в основном приобретение инвестиционных инструментов — ценных бумаг или фондовых ценностей. Сделки могут совершаться между эмитентами и инвесторами напрямую. Однако в развитой рыночной системе эти следки осуществляются, как правило, через посредников — профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Посредниками выступают финансовые институты, то есть банки, ссудосберегательные организации и т. Принято выделять инвесторов двух типов — индивидуальных и институциональных. К первому типу инвесторов относятся частные лица, вкладывающие собственные сбережения в ценные бумаги. Второй тип объединяет инвесторов, для которых инвестиционная деятельность является либо исключительным видом тюгЪессиональной деятельности, либо одним из направлений работы. К институциональным инвесторам относят финансовые учреждения — банки, пенсионные форды, страховые компании, крупные компании занимающиеся не только финансовыми операциями , а иногда и физических лиц, занимающихся финансовым посредничеством или частным предпринимательством.

Инвестиционная деятельность банков курсовая 2010 по банковскому делу , Дипломная из Банковское дело

Реализация данной миссии банков способствует устойчивому экономическому росту. Доля кредитов банков в совокупных инвестициях организаций в основной капитал за период — гг. Таким образом, наблюдаем недоиспользование потенциала российских банков в финансировании роста инвестиций. Основными проблемами с которыми сталкиваются банки при осуществлении инвестиционной деятельности на современном этапе состояния национальной экономики, в первую очередь является то, что специалисты финансовой службы, занимающейся анализом экономической ситуации и финансового рынка, не всегда могут провести эффективный анализ и оценку эффективности инвестиционных вложений.

На сегодняшний день даже в условиях нестабильной экономической ситуации коммерческие банки реализу- ют инвестиционную политику.

В тоже время совокупность инвестиционных банковских операций формирует инвестиционную банковскую услугу как элемент инвестиционного банковского посредничества. Однако инвестиционная услуга не всегда включает в себя только инвестиционные банковские операции, поскольку в зависимости от ее характера и содержания она требует включения и других банковских операций разной направленности: Кроме того, следует иметь ввиду, что не каждая банковская услуга попадает в ранг инвестиционных банковских услуг.

Так, в настоящее время банки как профессиональные участники рынка, на основании лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам, могут выполнять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: В свете этих положений актуальность данной курсовой работы очевидна и заключается в необходимости рассмотрения анализа инвестиционной деятельности коммерческих банков на примере банка как проблемы комплексной. Предметом исследования являются особенности, присущие инвестиционной деятельности Уральского межрегионального банка.

Целью написания данной курсовой работы явилось выявление содержания и направленности инвестиционной деятельности Уральского межрегионального банка. Достижение поставленной цели может быть реализовано посредством следующих задач: Рассмотрение общей характеристики банка; 2.

Развитие бизнеса

Гражданский кодекс Российской Федерации. Постановка финансовой цели коммерческого банка: Банковская система России дальше других секторов рыночной экономики продвинулась вперед и должна сыграть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который в свою очередь невозможен без существенного повышения инвестиционной активности.

Утверждение инвестиционной политики. Сумма. Инвестиционная политика . в Ломбардный список Банка России. Ломбардные.

Выделяют следующие основные направления осуществления банковской инвестиционной деятельности: Достаточным преимуществом по нашему мнению является то, что коммерческие банки предоставляют гарантии по срокам и размерам выплачиваемых сумм от инвестиций, в отличие от паевых инвестиционных фондов, к примеру. В паевых инвестиционных фондах не оговаривается заранее объем средств, возвращаемых инвестору, что делает его деятельность более рискованной.

К тому же, направления банковской инвестиционной деятельности на наш взгляд являются более разнообразными и привлекательными. Деятельность в инвестиционном фонде сводится только лишь к привлечению денежных средств и имущества инвестора и его размещению. На основании выбранных направлений осуществления инвестиционной деятельности разрабатывается инвестиционная политика банков.

Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает определение целей инвестиционной деятельности, выбор наиболее действенных способов их достижения.

Лекция «Денежно-кредитная политика в новых условиях»